智慧优配 国任财险的隐痛：因数据不真实屡屡被罚 股东撤离无人接盘

　　近日智慧优配，国任财险收到一则与“数据不真实”有关的监管罚单。

　　4月21日，新疆伊犁金融监管分局行政处罚信息公开表显示，国任财产保险股份有限公司（以下简称“国任财险”）伊犁中心支公司、尼勒克支公司因套取费用，财务、业务数据不真实被罚款44万元。同时，李玉梅、张子荟因套取费用，财务、业务数据不真实，被警告并罚款共计7万元。

　　值得注意的是，近年来，保险公司因数据不真实、财务造假被监管处罚的情况屡屡出现。数据显示，包括虚列业务及管理费、虚构中介业务套取手续费、财务数据不真实等问题占罚单总量的50%以上，是保险业违规的“重灾区”。被罚的公司中，既有人保财险、平安财险和泰康在线等头部公司，也有华安财险和国任财险等中小险企。

　　人无信不立，一个人如果不讲诚信，就无法在社会中立足。而一个企业如果没有“信”，那么也将逐渐丧失客户的信任，影响企业的长远发展。

图片来源：金融监管局

　　两年累计罚款超216万元

　　此次，并不是国任财险首次因数据不真实被罚。

　　公开信息显示，2024年1月5日，国任财险宁波分公司被国家金融监督管理总局宁波监管局警告，并处罚款72万元。其主要违法违规事实为虚构中介业务套取费用智慧优配，编制虚假的报告、报表、文件和资料。

　　2025年1月10日，深圳金融监管局发布行政处罚信息，国任财险因数据不真实、未按照规定使用经备案的保险条款和保险费率，被罚款100万元。时任国任财险健康险事业部/运营管理部总经理李睿，因对其负有责任，受到警告并罚款14万元。

　　结合2024年和2025年的数据，国任财险因套取费用、数据不真实、虚构中介业务等违规行为累计被罚款至少216万元。

　　可见，国任财险虚构中介业务套取费用、数据造假等问题由来已久。这些处罚事件均表明国任财险确实存在失信、不诚信的情况，反映出其在合规管理和内部控制方面存在较大漏洞。

　　一般来说，因数据不真实被罚通常是“双罚制”强化追责。监管机构对违规公司及个人同步处罚，例如人保财险27名责任人被罚184万元，泰康在线12人连带受罚131万元。此次，国任财险被监管处罚也是如此。

　　正所谓“见微知著，一叶知秋”。数据不真实、财务造假对保险业而言，犹如“蚁穴溃堤”，短期或可粉饰太平，长期必致系统性崩塌。唯有“真干实干”，才能行稳致远。

　　去年四季度亏损1.64亿元

　　那么智慧优配，国任财险近年来的业绩表现如何呢？

　　近年来，国任财险的净利润总体呈上升趋势，尤其在2023年实现超2亿元的突破，但2024年增速放缓且波动性增加。

　　公开数据显示，2024年国任财险全年保费收入达125.7亿元，同比增长9.5%，但净利润仅5426万元，同比大幅缩水近四分之三。其中，第四季度单季亏损1.64亿元，成为全年业绩的重要拖累。尽管2024年前三季度净利润同比增速超100%，但波动性显著，如第二季度净利润为1.31亿元，第三季度增至1.97亿元，而第四季度急转直下，凸显其盈利上的稳定性不足。

　　据悉，国任财险的业绩波动和投资收益疲软紧密相关。2024年上半年，其投资收益率与综合投资收益率分别仅为0.87%和0.91%，较近三年平均水平（6.13%、2.09%）大幅下滑，导致承保利润难以覆盖成本。鉴于此，2024年初惠誉将其评级展望调整为负面，反映了市场对其风险外溢和盈利能力的担忧。

　　与此同时，国任财险近年来持续推进业务多元化，以期后续持续稳定发展。据了解，目前国任财险的车险占比从2018年的83%以上降至2023年的46%，非车险业务占比提升至54%。然而，非车险业务的盈利能力尚未形成稳定支撑。

　　2024年上半年，国任财险的综合成本率回升至100%，显示其费用控制与风险定价能力仍需优化。尽管公司尝试通过科技保险、农业险等创新产品突围，但细分领域竞争激烈，规模效应尚未显现。后续效果如何，仍需关注市场表现。

　　股转金额超亿元无人接盘

　　在业绩出现波动之外，国任财险还面临着股东撤离，股权转让市场遇冷的情况。

　　2023年10月至2025年初，北京市东城区国有资本运营有限公司（以下简称“东城国资”）和中国机械工业集团旗下国机财务（以下简称“国机财务”）等多家国资股东多次挂牌转让股权，挂牌周期长且频繁折价，但接盘者寥寥。

　　根据北京产权交易所披露信息，东城国资于2024年9月挂牌转让国任财险4.99%股权，挂牌期为2024年9月10日至2025年9月1日，跨度近一年，交易价格标注为“面议”。截至2025年4月27日，目前东城国资的股权转让仍处于挂牌阶段，尚未公布具体成交信息。由于挂牌期较长，交易可能仍在推进中。据了解，东城国资为国任财险第五大股东，此次若成功转让将彻底退出股东行列。

　　此外，国机财务自2023年10月起三次挂牌转让0.499%股权，最新底价较首次挂牌价折价20%，但仍未找到接盘方。2024年6月，另一匿名股东亦通过武汉光谷联合产权交易所挂牌1.248%股权，目前也未查询到该股权转让的成交公告。

　　据统计，截至2025年，国任财险约6.74%的股权被挂牌转让（含东城国资4.99%、国机财务0.499%、某匿名股东1.248%），涉及金额超亿元。

　　当然，这一现象并非个例，2024年超10家中小险企股权被挂牌，多数折价仍无人问津。有分析指出，保险行业盈利周期长、监管门槛高，叠加经济环境不确定性，导致社会资本投资意愿低迷。此外，部分股东的撤离还受“退金令”的影响，如东城国资的退出等。此外，保险机构股东需满足严格的财务和合规要求，潜在投资者范围受限，进一步增加了交易难度。

　　部分股东的撤离，或多或少给国任财险的股权稳定性带来一定压力，短期内或将影响决策效率。

　　当下，坚守诚信、严格内控、差异化经营和优化投资策略智慧优配，或许是国任财险的破局关键。未来，国任财险能否平稳前行，能否应对这些考验？仍需拭目以待。

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